老子拜送了母亲，便开始远游山泽，求炼神丹。他来到崂山，遵圣母嘱咐向太乙元君问道。太乙元君授以修炼神丹之术及各种法术。老子曾经问元君:“凡民无知，死者甚众;抚心流血，见了叫人伤悲，想给他们神药，叫他们都得长生不死。可以吗？”元君说:“不可。天生万物，有善有恶，善者应该叫他生存，恶者应叫他灭绝，不能都给什么长生之药。”

    老子得此言，便尊从其理，劝谕世人;即所谓成神化仙之道，必借重真心修炼而成。而老子自己则因此守真抱一，炼丹服气，直到能乘空凌虚，出有入无，变幻莫测。

    周文王时，被召为守藏史。武士、成王时又为柱下史。昭王时，去官归隐。后来为要开化西域，就在昭王23年，骑着青牛，准备过函谷关而去。关令尹喜知道后，特来求道。老子见他很虞诚，便留下五千真言，这就是后世传诵的道德经。因这五千言，他成为位居三清的大神仙，被奉为道教的祖师。

    到了唐朝初年，晋州有个叫吉善的人。有一天，吉善正在羊角山上走，远远看到一位老公公，骑着一匹白马缓缓而来。他仪表堂堂，容貌伟岸。老者来到吉善面前，将自己的身世告诉了吉善，吉善转告给了唐高祖。高祖觉得非同小可，正好可借此夸耀祖宗，便认老者为祖。于是，就在羊角山见到老者的地方立了一座庙宇，追尊这位老者为太上玄元皇帝，又称做老君。这样，老君便又成了唐朝皇室的祖先。