元末泰州白驹场（今江苏大丰）人，小名九四。盐贩出身。至正十三年（1353），与弟士德、士信及吕珍等十八人率盐丁起兵，攻克泰州、高邮等地。次年，称诚王，国号周，年号天佑。十五年，渡江攻下常熟、湖州、松江，常州等地。十六年定都平江（今江苏苏州）。因连败于朱元璋，遂于十七年降元，受封为太尉。曾与方国珍从海道运粮，接济元都。后继续扩占土地，割据范围南至绍兴，北达济宁，西抵皖北，东临海。二十三年，遣将吕珍攻安丰，韩林儿、刘福通被朱元璋救出。同年，自称吴王。二十七年秋，朱元璋破平江，被俘至应天（今江苏南京），自缢死。