原复姓钟离，名权，后改名为觉，燕台人，字寂道，号和谷子，又号正阳子。全真道派尊其为"正阳祖师"，"北五祖"之一。钟离权神诞之日为四月十五日。相传诞生时，异光数丈，状若烈火。生下后不哭不食，第七日跃然而起曰：身游紫府，名书玉京。及长，为谏议大夫，奉诏北征失利，军士尽散。钟离权独骑奔谷迷道，路遇王玄甫授以长生真诀及金丹火候、青龙剑法等。后入华山、入崆峒山，见老君，赐号云房。

    唐时，因受铁拐李的点化，汉钟离上山学道。下山后用点石成金之术救济群众，而手常持蒲扇。钟离权自称"天下都散汉钟离"，后人之称为"汉钟离"。钟离权梳髻以传道，手摇扇子，袒露大肚，一派散仙之风。