蓬莱当地传说八仙是到蓬莱阁上聚会饮酒，酒至酣时，铁拐李提议乘兴到海上一游。众仙齐声附和，并言定各凭道法渡海，不得乘舟。

　　汉钟离率先把大芭蕉扇往海里一扔，袒胸露腹仰面躺在扇子上，向远处漂去；何仙姑将莲花往水中一抛，顿时红光万道，何仙姑立在荷花之上，随波漂游。随后，吕洞宾、张果老、曹国舅、铁拐李、韩湘子、蓝采和也纷纷将自己的宝物抛入水中，借助宝物大显神通，遨游东海。

　　八仙的举动惊动了龙宫，东海龙王敖广率虾兵蟹将出海观望，言语间与八仙发生冲突，引起争斗。东海龙王乘八仙不备，将蓝采和擒入龙宫。众仙大怒，各展神通上前厮杀，腰斩了两个龙子。虾兵蟹将抵挡不住，纷纷败下海去，隐伏水底。众仙则在海上往来叫战。东海龙王请来南海、北海、西海龙王，合力翻动三江五湖四海之水，掀起狂涛巨浪，杀奔众仙而来。危急时刻，曹国舅的玉板发挥了威力，只见他怀抱玉板头前开路，狂涛巨浪向两边退避。众仙紧随在后，安然无恙。四海龙王见状，急忙调动四海兵将，准备决一死战。正在这时，恰好南海观音进过，喝住双方，并出面调停，直至东海龙王释放了蓝采和，双方罢战。

　　八仙拜别了观音菩萨，各持宝物，兴波逐浪，遨游而去。