一、问题的背最 

　　历史资料显示，近代中国的经济活动也存在着繁荣与衰退的交替，即存在着经济周期的现象。宏观经济学的主要任务之一就是分析和解释这种周期性经济波动产生的原因及传导机制。到目前为止关于经济周期理论已有几十种之多，不同经济波动理论的主要分歧在于是从外部因素还是从内部因素对波动进行解释，内生论认为，经济周期产生于经济体系内的原因；外生论认为，经济周期产生于经济体系外的原因。这当中，凯恩斯学派(keynesians)和新古典学派(neoclassicais)最为有名，凯恩斯主义的经济周期理论属于内生论，新古典学派的真实经济阂期理论属于外生论。 

　　刘佛丁先生曾经对中国近代经济的周期和波动做了较为详细的研究。刘先生采用各种价格指标和进出口贸易指标，利用康德拉季耶夫周期的计算方法，考察了中国近代经济史上的经济波动现象。本文在利用刘先生数据的基础上，通过时间序列模型对不同经济波动理论加以验证。 

　　　　二、模型的选取 

　　本文主要是从新古典学派的真实经济周期(real business cycle)理论的视角，即RBC理论出发来研究近代中国的经济波动情况。RBC特别强调实际冲击（如技术变革）而非货币冲击是经济波动的根源，强调供给而非需求冲击对经济波动的作用，认为总产量和就业的波动是由生产技术的较大随机变化引起的，是行为人面对技术冲击做出理性选择的结果。 

　　特别假定下的RBC认为在一阶自回归AB(1)的技术冲击下，某个经济体的总产出表现为二阶自回归AR(2)过程的时间序列。因此对经济波动的分析就可以采用博克斯和詹金斯(Box and Jenkins 1970)开创的时间序列分析方法进行验证。 

　　宏观经济变量如总产出之类的时间序列数据，通常呈现出一定的规律性和序列相关性。以国民生产总值为例，如果它可以被一般地表示为： 

　　附图  

　　式中 代表国民生产总值， 是随机误差，则称该模型为(p,q)阶自回归移动平均模型，记为ARMA(p,q)。随机项 服从均值为0，方差为 的正态分布，是白噪声序列。当模型中的 （差分算子）来代替时，则称该模型为单整自回归移动平均模型

[1] [2] [3] [4] [5] 下一页