在当时之所以要采用官利制度，其主要原因有二：第一，社会风气尚未开化，一般人对新式工业缺乏信心，股东对企业经营者亦缺乏信任，不肯轻易冒险提供资金。第二，资本家的本性在于逐利，资本分配通常是按利润率高低流动，中国既一向缺乏资本，市场利率又极高，因此，中国人投资新式企业的前提是必须保证最低不得少于高利贷市场的一般利率，否则就宁肯投向他处。张謇在谈到官利制度的作用时说：中国“亦赖此习惯耳，否则资本家一齐猬缩矣，中国宁有实业可言？”(张謇：《大生崇明分厂十年事述》，曹文麟编：《张啬奄先生实业文钞》。)可见，官利制度正是半殖民地半封建社会中传统经济与现代经济并存和竞争的畸形产物，同时也是一般社会心态趋于封闭和保守型的表现。

　　不得已而为之的官利制度给幼稚的民族工业造成极大的危害。首先，由于投资者同时又是债权人，他们可以坐吃“旱涝保收”的官利，盘算的只是如何以母钱生子钱，对企业本身经营管理情况和盈亏状况并不十分关心，因此必然使企业缺乏稳固基础和强大活力。其次，不管工厂开工与否，不问企业盈利还是亏损，到期就得发放官利，常常逼使企业经营者以本还息，挖肉补疮，公积无法提存，愈发加重了企业资金周转困难，难免向隅之叹。南通大生纱厂在筹建期间，集资艰难，资金奇缺，“几至于不能成厂”，但是，股东一经入股，便年利八厘起息，在无从获利的情况下，只得“以股本给官利”，甚至于“借本以给官利”。据张謇所说，“而两届之亏，十二万零五百五十余两，非真亏也，官利占全数也，凡始至今，股东官利，未损一毫，延迟发息，则又利上加利”。(《张季子九录》，“实业录”，卷五，第12页。)汉冶萍公司“华商股款附入，官利即起”，“方在购机建厂，而即须付利”，官商合办时期，每年须付八厘官利180

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